Jak lze iterovat výsledky uložené procedury z jiné uložené procedury....bez kurzorů?

To nemusí být nejúčinnější, ale vytvořil bych dočasnou tabulku, která by obsahovala výsledky uloženého procesu, a pak ji použil ve spojení s cílovou tabulkou. Například:

CREATE TABLE #t (uniqueid int)
INSERT INTO #t EXEC p_YourStoredProc

UPDATE TargetTable 
SET a.FlagColumn = 1
FROM TargetTable a JOIN #t b 
    ON a.uniqueid = b.uniqueid

DROP TABLE #t