mohu použít agregační funkci (LAST) v mysql?

Ne, v mysql není nic s názvem LAST

Podívejte se na seznam agregovaných funkcí

UPRAVIT

Můžete provést totéž, něco takového

select f.user_id, f.value
from (
   select  MAX(value) as maxval
   from my_table group by user_id
) as x inner join my_table as f on f.value = x.maxval