Hm, když použiji tlačítko "Změnit" v Přidat/Odebrat programy, nastavení SQL Server 2005 mi nabídne obrazovku pro výběr instance a dokonce mi umožní vypsat existující instance. (Mimochodem, používám XP SP2.)
Vybral jsem odkaz "Chcete-li nainstalovat novou komponentu, klikněte sem" v instalačním programu, poté jsem na obrazovce "Komponenty k instalaci" vybral SQL Server Database Services, abych se dostal na obrazovku výběru instance, která mi umožňuje nainstalovat novou výchozí instanci.