Jak uvádíte ve své otázce, ale zopakuji zde pro budoucí čtenáře:je také možné použít explicitně pojmenované kurzory, aniž byste museli obejít veřejné API Django:
from django.db import connection, transaction
with transaction.atomic(), connection.cursor() as cur:
cur.execute("""
DECLARE mycursor CURSOR FOR
SELECT *
FROM giant_table
""")
while True:
cur.execute("FETCH 1000 FROM mycursor")
chunk = cur.fetchall()
if not chunk:
break
for row in chunk:
process_row(row)